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CFi.CN訊：鴻路鋼構2026年半年報顯示，H1營收116.42億元，同比增長10.35%；歸母凈利4.38億元，同比大增52.20%；其中Q2單季歸母凈利2.91億元，同比 92.01%，環比 96.90%。數據顯示，Q2鋼結構噸凈利達177元/噸，同比提升88.7%，較Q1的116元顯著修復。訂單與產量同步向好，H1新簽合同162億元，Q2新簽87.5億元；Q2產量150萬噸，產能利用率持續爬坡。

近期機構研報指出，公司噸凈利躍升主因十大基地統一調度 規模化制造 智能化改造協同發力。目前已投用近3600臺焊接機器人，“鴻路智造小程序”實現多基地協同，成本攤薄效應加速顯現。研報認為，研發費用率同比下降0.45個百分點，Q2經營現金流轉正至6.94億元，收現比提升、付現比下降，反映回款與運營效率雙改善。

研報指出，智能化不僅提升當前效率，更支撐遠期產能從520萬噸邁向700萬噸以上。基于噸凈利持續修復與費用優化，2026–2028年凈利潤預測大幅上調近三成至四成，目標價調高至29.76元，維持“買入”評級。

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